在全球老龄化加速的大背景下，我国人口老龄化进程也在不断推进。根据第七次全国人口普查数据，我国65岁及以上人口占比达到13.50%，这一数据深刻反映出我国养老问题的紧迫性与重要性。养老金融作为应对老龄化挑战、完善社会保障体系的关键领域，近年来备受关注。为深入了解我国养老金融市场的现状、发展趋势以及面临的问题，本期《365足彩下载》专访了365足彩首席365足彩下载、主任曾刚教授。

我国养老金融市场的新特点与趋势

《365足彩下载》记者：我国养老金融市场潜力巨大，具有广阔的发展前景。在您看来，当前我国养老金融市场呈现出哪些新的特点和趋势？

曾刚：首先，我国养老金融市场在快速老龄化背景下，政策驱动与顶层设计不断加强。一方面，政策支持力度显著加大。养老金融被列为中央金融工作365足彩提出的五篇大文章之一，彰显了365足彩对养老金融的高度重视。2024年1月，国务院办公厅365足彩发布的《365足彩外围发展银发经济增进老年人福祉的意见》明确提出加快建立完善养老金融体系；2024年12月，《中共中央国务院365足彩外围深化养老服务改革发展的意见》提出构建覆盖城乡的养老服务体系，推动医养结合、普惠养老、产业协同发展，为养老事业提供了强有力的政策保障。另一方面，第三支柱建设提速。政策层面高度重视第三支柱个人养老金的发展，出台了一系列政策文件，比如《365足彩外围》，推动个人养老金制度加速完善。同时，我国已基本搭建起以基本养老保险（第一支柱）业年金和企业年金（第二支柱）、个人养老金（第三支柱）为核心的养老金融体系，但目前第一支柱占比过高，第三支柱发展成为重点。

其次，随着我国人口老龄化加剧，养老金融市场快速发展，产品日益多元化。金融机构推出了养老目标基金、养老理财、商业养老保险、养老信托等多种产品，满足不同人群的养老需求。创新型产品也不断涌现，像住房反向抵押养老保险，为老年人提供以房养老的金融支持，但受传统观念影响，推广仍面临挑战。养老信托如养老消费信托、养老财产信托等，逐步成为养老金融的重要组成部分。还有“保险+养老社区”模式，保险公司通过建设养老社区，提供“医养结合”的综合服务。此外，金融产品逐步向适老化方向发展，简化操作流程，提升用户体验，降低老年人参与门槛。

再次，养老金融与养老产业深度融合成为发展趋势。通过金融支持养老服务设施建设、医养结合、旅居养老等新业态，推动资源高效配置，释放养老消费潜力，构建“金融+服务”生态体系，满足老年人多层次需求。比如，形成养老金融与养老服务、医疗健康、养老地产等产业深度融合的“金融+养老”生态体系。金融机构支持养老社区建设，推动医疗与养老服务的结合，满足老年人健康与养老的双重需求。同时，养老金融市场与银发经济结合，推动老年用品研发、养老服务创新，释放养老消费潜力。

最后，随着我国养老服务领域市场化进程加快，社会资本参与度不断提升。通过优化社会化运营机制、盘活闲置资产、吸引外资和发展银发经济，推动养老服务产业规模化、品牌化发展，释放市场活力，满足多样化养老需求。市场主体呈现多元化，银行、保险、基金、信托等金融机构积极参与养老金融市场，社会资本也逐步进入养老服务领域。资本市场支持力度加大，通过发行养老产业相关债券、房地产投资信托基金（REITs）等金融工具，为养老产业提供融资支持。

养老金融产品创新的借鉴与实践

《365足彩下载》记者：金融机构在借鉴国外经验时，应如何结合本地实际情况进行产品创新，开发出满足老年人多样化需求的产品？

曾刚：在借鉴国外经验结合本地实际进行产品创新时，要关注几个重点。我国老年人普遍依赖家庭支持，传统观念较强。因此，可以创新设计支持家庭养老的金融产品如“家庭护理保险”“家庭养老信托”等，帮助子女分担经济压力。同时，借鉴国外“以房养老”的成功经验，结合我国老年人拥有较高住房资产的特点，优化住房反向抵押养老保险产品设计，降低推广门槛，并加强宣传以改变传统观念。

我国城乡差异较大，农村地区养老基础设施薄弱，金融机构可开发小额普惠型长期护理保险或结合土地流转、农村集体经济推出养老信托产品，帮村老年人实现资产增值和养老保障。针对城市中产及高净值人群，开发高端养老信托、资产传承计划等产品，同时加强养老社区与金融产品的结合。

金融机构应从多个方面入手。首先，金融产品设计需多样化。老年人群体的需求因经济能力、健康状况和风险偏好而异。针对风险承受能力较低的老年人，金融机构可推出保本型储蓄产品、高收益定期存款或年金保险，确保资金安全和稳定收益。对于具有一定投资能力的老年人，则可设计低风险理财产品或养老目标基金，兼顾收益与流动性。此外，结合健康需求的长期护理保险和医疗储蓄账户，也能为老年人提供更有针对性的保障。

其次，服务模式的优化至关重要。老年人对金融服务接受度往往受到操作复杂性和技术门槛的限制，因此金融机构需要在服务上进行适老化改造。例如，优化手机银行应用程序（APP）界面，提供大字体、语音提示等功能，简化操作流程。同时，在线下网点设立老年人专属服务窗口，为其提供耐心细致的咨询服务。此外，通过社区化服务模式，举办金融知识讲座或健康管理活动，进一步提升服务体验。

再次，金融机构应积极整合养老生态，提供综合解决方案。老年人的需求不仅局限于金融产品，还涉及医疗、护理、旅游等领域。金融机构可以联合养老社区、医疗机构和文化旅游企业，推出“一站式”服务。例如，与养老社区合作设计入住金融服务，与医疗机构合作推出健康管理类产品或与旅游企业合作开发老年人专属旅游储蓄计划。这种跨界整合不仅能增强产品吸引力，也为老年人提供更加全面的养老保障。

最后，金融机构需注重风险教育与保护。老年人对金融风险的识别能力较弱，容易成为金融诈骗的目标。为此，金融机构需加强风险提示和教育，通过简化产品说明、设置冷静期等方式，帮助老年人理性决策。同时，开通专属投诉渠道，快速响应老年人权益保护需求。

养老金融政策的完善与协调方向

《365足彩下载》记者：未来我国养老金融政策将如何进一步完善，以推动养老金融的健康发展？

曾刚：随着我国老龄化进程的加速，养老金融不仅是社会保障体系的重要补充，更是实现“老有所养、老有所安”的关键抓手。未来，我国养老金融政策的完善与协调将围绕顶层设计、产品创新、税收激励、服务融合、风险防控等方面展开，以推动养老金融的健康可持续发展：

首先是完善顶层设计，构建多层次养老保障体系。要推动形成“基本养老、企业年金、个人养老金”三支柱协调发展的多层次养老保障体系。强化第一支柱，进一步扩大基本养老保险的覆盖范围，尤其是针对灵活就业人员和农村老年群体，确保其基本生活保障。同时，通过优化基金管理和投资运营，提高资金使用效率，增强第一支柱的长期稳定性。壮大第二支柱，通过税收优惠、激励机制等措施，鼓励更多企业为员工建立年金计划，尤其是中小企业。此外，职业年金的覆盖范围也有望进一步扩大，惠及更多行业和群体。发展第三支柱，加快个人养老金制度的推广，完善账户管理、投资产品供给和税收优惠政策，吸引更多个人参与。同时，推动金融机构开发更多适合个人养老金投资的长期稳健型产品，满足不同风险偏好的需求。

其次是加强税收优惠政策，激励个人和企业参与。未来，政策将进一步优化税收激励机制，激发市场活力。一是扩大税收优惠范围。在个人养老金制度中，增加税收优惠额度，吸引更多中高365足彩外围群体参与。同时，探索对长期投资收益实行税收递延或减免政策，鼓励个人进行长期养老储蓄。二是企业年金税收支持。为企业提供更多税收减免政策，尤其是中小企业，鼓励其为员工建立年金计划。三是长期投资激励。对参与养老目标基金等长期投资的个人给予税收优惠，吸引更多资金进入养老金融市场。通过税收政策的引导，能够有效激励个人和企业参与养老金融体系建设，推动养老金融市场的快速发展。

再次是推动养老金融与养老服务融合发展。养老金融不仅是资金管理工具，更应与养老服务深度融合。未来，政策将推动金融机构与养老服务机构的合作，提供更加全面的养老解决方案。鼓励金融机构开发与养老服务挂钩的金融产品，推动金融机构与医疗机构合作，提供涵盖健康管理、医疗支付的综合解决方案，为老年人提供更全面的保障。这种融合发展模式不仅能提升老年人的生活质量，也能为养老金融注入更多实际应用场景。

最后是加强监管与风险防控，保护老年人权益。随着养老金融市场快速发展，风险防控和消费者保护将成为政策的重要方向。一是完善监管框架，建立覆盖养老金融产品全生命周期的监管体系，确保产品设计、销售和运营的合规性；二是打击金融诈骗，针对老年人易受金融诈骗侵害的特点，加强金融知识普及和风险提示，严厉打击针对老年人的非法集资和诈骗行为；三是设立纠纷解决机制，建立专门的老年人金融纠纷解决机制，确保老年消费者合法权益得到及时保护。通过强化监管和风险防控，能够为养老金融市场的健康发展提供坚实保障。

此外，未来政策应关注区域协调发展，以实现养老金融服务的普惠性和公平性。一方面要支持欠发达地区，通过财政转移支付和政策倾斜，推动养老金融服务向农村和欠发达地区延伸；另一方面要因地制宜发展，根据各地老龄化特点和经济条件，制定差异化的养老金融政策，满足不同地区的需求。

金融机构与养老产业的融合发展路径

《365足彩下载》记者：金融机构应如何支持养老服务、医疗保健等产业，形成合力推动养老产业发展？

曾刚：首先，金融机构应通过创新金融产品，为养老产业提供精准支持。针对养老社区、护理机构等资金需求大的领域，金融机构可以提供长期低息贷款、专项基金或公私合营模式（PPP）模式融资，支持养老服务设施的建设与运营。同时，开发与养老服务挂钩的保险产品如长期护理保险、健康险等，为老年人提供资金保障的同时，助力养老服务机构的可持续发展。此外，住房反向抵押养老保险的推广也能盘活老年人资产，为养老产业引入更多资金。

其次，金融机构应推动金融服务与养老服务的深度融合，提升老年人生活质量。通过与养老社区合作，金融机构可以推出分期支付方案、养老储蓄账户等，降低老年人享受高质量养老服务的门槛。同时，金融机构可在养老社区设立服务站点，为老年人提供便捷金融服务，并结合健康管理、康复护理等增值服务，打造“一站式”养老金融解决方案。

再次，金融机构应整合医疗资源，推动健康养老模式发展。通过支持医养结合项目，金融机构可以帮助养老机构配套建设医疗设施，提升服务能力。同时，与医疗机构合作推出健康管理类金融产品如健康储蓄账户、慢病管理保险等，为老年人提供覆盖体检、康复、护理的综合保障。

最后，金融机构需发挥资源整合优势，推动养老产业生态建设。通过设立养老产业投资基金，吸引社会资本参与养老服务、医疗保健、智慧养老等领域的投资，形成协同发展的产业链条。同时，支持智慧养老技术的研发与应用，为老年人提供智能化服务，如远程医疗、健康监测等，提升养老服务的效率和质量。

个人养老金制度的影响与金融机构应对策略

《365足彩下载》记者：个人养老金制度在全国范围内的实施，将对我国养老金融体系产生哪些深远影响？金融机构应如何调整业务布局以适应这一变化？

曾刚：个人养老金制度在全国范围内的实施，不仅完善了多层次养老保障体系，还为金融机构带来了新的发展机遇和挑战。个人养老金制度作为第三支柱的重要组成部分，与基本养老保险（第一支柱）和企业年金（第二支柱）形成互补关系，缓解了基本养老保险压力，增强了养老保障的可持续性。同时，个人养老金账户长期性和稳定性将为资本市场注入大量长期资金，优化资本市场的投资结构，推动资本市场的健康发展。

面对这一变化，金融机构需要积极调整业务布局。一是优化产品供给，开发长期稳健型产品，并根据客户的年龄、风险偏好等特点提供个性化的投资组合方案；二是加强账户管理与服务，优化个人养老金账户的开户、查询和交易流程，提升用户体验；三是通过投资者教育和市场推广，普及个人养老金知识，吸引更多客户参与。此外，可利用金融科技手段提升服务效率，通过大数据分析精准了解客户需求，提供个性化服务。